Stock Options Gaap

Option. BREAKING della giù Stock Option. The contratto di opzione è compresa tra due parti consenzienti, e le opzioni normalmente rappresentano 100 azioni di stock option stock. Put e Call Options. A sottostante è considerata una chiamata quando un acquirente stipula un contratto di l'acquisto di un magazzino ad un prezzo specifico entro una data specifica un'opzione è considerata una put in cui l'acquirente opzione ha un contratto per vendere un titolo a un prezzo concordato-on o prima di una specifica idea date. The è che l'acquirente di un opzione call ritiene che l'azione sottostante aumenta, mentre il venditore dell'opzione pensa altrimenti il ​​titolare dell'opzione ha il vantaggio di acquistare il titolo con uno sconto rispetto al valore corrente di mercato se gli aumenti di prezzo delle azioni prima della scadenza Se, tuttavia, l'acquirente ritiene uno stock diminuirà di valore, entra in un contratto di opzione put che gli dà il diritto di vendere il titolo in una data futura Se il titolo sottostante perde valore prima della scadenza, il titolare opzione è in grado di vendere per un premio da corrente value. The mercato prezzo di esercizio di un'opzione è ciò che determina se sia o non s prezioso il prezzo di esercizio è il prezzo predeterminato al quale l'azione sottostante può essere acquistato o venduto chiamata titolari opzione profitto quando il prezzo di esercizio è inferiore al valore corrente di mercato mettere i titolari di opzione profitto quando il prezzo di esercizio è superiore al mercato attuale di stock options value. Employee della Options. Employee sono simili a opzioni call o put, con alcune differenze chiave dipendenti stock option normalmente gilet piuttosto che avere un periodo di tempo specificato alla scadenza Questo significa che un dipendente deve rimanere impiegato per un determinato periodo di tempo prima che si guadagna il diritto di acquistare le sue opzioni C'è anche un prezzo di assegnazione, che prende il posto di un prezzo di esercizio, che rappresenta il valore corrente di mercato al momento il dipendente riceve il options. Summary di SFAS N. 123 dicembre 2004 Version. Statement del Financial Accounting Standards SFAS N. 123 di pagamenti basati su azioni B riveduta nel metodo basato-2004.Fair valore dicembre è richiesto per enti pubblici un costo di pagamento basato su azioni - richiesta di essere riconosciuti nel statements. b finanziario Tutte le entità - sono tenuti ad applicare una fiera a valore a base method. c non pubbliche entità - sono autorizzati a scegliere il metodo del valore a base intrinseca come base-alternative. Fair valore opzione metodo fotografici - optando modello di prezzi viene utilizzato ad esempio il modello di Black-Scholes, binomiale model. Intrinsic metodo di stock option - value-based - valore quotato prezzo intrinseco di mercato delle azioni - esercizio opzione price. Recognition di compensazione dei costi un costo di compensazione è riconosciuta - il servizio di requisito period. b periodo di servizio Requisiti - il periodo in cui è richiesto un dipendente a fornire un servizio - maturazione dei costi di compensazione period. c accantonato IF - è probabile che la condizione di performance sarà achieved. d costo di compensazione precedentemente rilevata non è invertita - se l'opzione quota dei dipendenti scade nel dicembre unexercised. Changes versione di SFAS No 123.SFAS N. 2004 123 Revised versione dicembre 2004 sostituisce la versione following. a ottobre 1995 SFAS No 123, Accounting for Stock - compensi basati b APB parere n 25, Contabilità per Stock ai dipendenti c SFAS N. 148 d ARB No 43, Capitolo 13B. Differences tra il dicembre 2004 e la versione ottobre 1995 versione di SFAS passività 123.a ai dipendenti nelle operazioni di pagamento basati su azioni sono valutate al - Gli enti pubblici che richiedono metodo del fair value - metodo di entità non pubbliche valore intrinseco è permesso. Ottobre 1995 versione - metodo del fair value basato è incoraggiato, ma non obbligatorio, per tutti i premi entities. b di strumenti di capitale - entità non pubbliche sono tenuti ad utilizzare il metodo basato-fair value. Ottobre versione del 1995 - le entità non pubbliche hanno permesso di usare entrambi i metodi a base-fair value o valore minimo method. c numero di strumenti per i quali sarà reso il servizio richiesto - è necessaria la stima per tutte le entità. Ottobre versione del 1995 - Tutte le entità sono stati autorizzati a tenere conto di annullamenti come occur. d costo di compensazione incrementale per una modifica dei termini e delle condizioni - misurata confrontando i valori correnti prima e dopo le modifiche. Ottobre 1995 versione - L'effetto delle modifiche è la differenza tra il fair value del premio modificato alla data di assegnazione e il valore del premio s immediatamente prima della modifica in base al minore tra i la sua residua durata prevista inizialmente stimato o ii vita attesa del award. Summary modificata del SFAS N. 123 ottobre 1995 Version. Statement del Financial Accounting Standards SFAS N. 123 di un contabile per la compensazione azionaria b Rilasciato nel metodo del valore di ottobre 1995.Fair base è incoraggiato, non è richiesto a tutti gli enti sono incoraggiati, ma non richiesta di adottare il metodo basato fair value di contabilità per plan. Transactions compensazione basata con altri strumenti di capitale Than Employees. a emessi in cambio di beni o servizi - fair value dei beni e servizi ricevuti viene utilizzato per determinare il fair value del patrimonio netto strumenti issued. b Se fair value degli strumenti rappresentativi di capitale è più affidabile misurabile - verrà utilizzato fair value degli strumenti di capitale - esempio comune combination. Transactions Acquisto affari con metodo Employees. a fair value in base è incoraggiato a essere utilizzato b valore intrinseco base metodo APB Parere n 25 è consentito di essere utilizzato c Se viene utilizzato il metodo basato valore intrinseco - utile netto pro forma e l'utile per azione, utilizzando il metodo del fair value basato dovrebbe essere disclosed. Valuation di strumenti rappresentativi di capitale emesso per gli strumenti di capitale emessi dipendente services. A ai dipendenti in cambio di servizi da parte dei dipendenti - valutate e contabilizzate in base al fair value degli strumenti rappresentativi di capitale - dipendenti ammontano pagano b stock acquisito - i dipendenti hanno guadagnato il diritto di beneficiare di c magazzino nonvested - dipendenti non hanno guadagnato il diritto a beneficio from. d fair value delle stock nonvested - prezzo di mercato di una quota dello stesso magazzino come se fosse investito e ha emesso in merito alla concessione date. e fair value di una stock option concessa da un ente pubblico - Optando modello di prezzi viene utilizzato modello di Black-Scholes per esempio, i seguenti fattori binomio model. f sono considerati - Come di concessione prezzo data di esercizio, la vita attesa dell'opzione, il prezzo attuale di magazzino sottostante .-- Per la vita attesa dell'opzione volatilità attesa del magazzino sottostante, dividendi attesi sul titolo, interessi rate. g senza rischio di fair value di una stock option concessa da un ente non pubblico - optando modello di prezzi viene utilizzato ad esempio il modello di Black-Scholes, model. h binomio considerare tutti i fattori menzionati nel paragrafo 19 ad eccezione di - volatilità del suo magazzino lungo la vita attesa dell'opzione prevista - Questa stima Valore minimo della option. Recognition di compensazione Cost. a costo di compensazione riconosciuto viene - sulla base del numero di strumenti che gilet B libero passaggio - Quando dipendente s diritto a ricevere non è subordinata prestazioni aggiuntive - in genere, le opzioni maturate sono costi di compensazione exercisable. c è riconosciuto - nel corso dei periodi in cui i servizi correlati sono rendered. ESOs contabili per i dipendenti della Options. By David Harper Rilevanza sopra Affidabilità Noi non rivisitare l'acceso dibattito sulla possibilità che le aziende dovrebbero costare stock option dei dipendenti Tuttavia, dovremmo stabilire due cose in primo luogo, gli esperti del Financial Accounting Standards Consiglio FASB hanno voluto richiedere opzioni expensing poiché intorno ai primi anni 1990 nonostante la pressione politica, expensing è diventato più o meno inevitabile quando l'Internazionale di Contabilità IASB richiesto a causa della spinta deliberata per la convergenza dei principi contabili internazionali per la lettura relativa degli Stati Uniti e, vedi la controversia sulla opzione Expensing. Second, tra gli argomenti c'è un legittimo dibattito riguardante le due qualità primarie informazioni di contabilizzazione pertinenza e di affidabilità bilancio mostrano il livello di rilevanza quando si comprendono tutti i costi dei materiali sostenuti dalla società - e nessuno nega seriamente che le opzioni sono un costo riferito costi nel bilancio raggiungono lo standard di affidabilità quando si sono misurati in un imparziale e precisi manner. These due qualità di rilevanza e affidabilità, spesso si scontrano nel quadro contabile, ad esempio, il settore immobiliare è effettuata al costo storico in quanto il costo storico è più affidabile, ma meno rilevante al valore di mercato - che è, siamo in grado di misurare con affidabilità quanto è stato speso per acquisire i oppositori di proprietà di expensing priorità affidabilità, insistendo sul fatto che i costi di opzione non può essere misurata con precisione costante FASB vuole dare la priorità rilevanza, credendo che essendo circa corretta a catturare un costo è più importante corretto che essere proprio sbagliato omettendo del tutto. divulgazione necessari ma non il riconoscimento per ora a partire dal marzo 2004, la norma attuale FAS 123 richiede l'illustrazione ma non il riconoscimento Ciò significa che le opzioni costano stime devono essere comunicati come una nota, ma non c'è bisogno di essere riconosciuto come un costo sul conto economico , dove si ridurrebbero registrato un utile di profitto o reddito netto Ciò significa che la maggior parte delle aziende in realtà segnalano quattro numeri utili per EPS azionari - a meno che non decidano volontariamente di riconoscere le opzioni come centinaia hanno già done. On il reddito di base Statement.1 EPS 2 diluito per azione. 1 EPS pro forma base 2 Pro Forma diluito EPS. Diluted EPS cattura alcuni opzioni - quelli che sono vecchio e dentro il denaro Una sfida chiave in EPS computing è potenziale diluizione in particolare, cosa facciamo, con spettacolari ma un-esercitate opzioni, vecchie opzioni concessi negli anni precedenti che possono essere facilmente convertite in azioni ordinarie in qualsiasi momento questo vale non solo per le stock option, ma anche il debito convertibile e alcuni derivati ​​diluito EPS cerca di catturare questo potenziale diluizione con l'uso del metodo di tesoreria magazzino illustrato di seguito il nostro ipotetico azienda ha 100.000 azioni ordinarie in circolazione, ma ha anche 10.000 opzioni in circolazione che sono tutti in the money che è, sono stati concessi con un prezzo 7 esercizio, ma lo stock è salito a da 20.Basic EPS reddito azioni ordinarie netto è semplice 300.000 100.000 3 per azione diluita EPS utilizza il metodo di tesoreria magazzino di rispondere alla seguente domanda ipoteticamente, quante azioni comuni sarebbero in circolazione, se tutte le opzioni in-the-money sono stati esercitati oggi nell'esempio discusso in precedenza, l'esercizio da solo sarebbe aggiungere 10.000 azioni ordinarie a la base Tuttavia, l'esercizio simulato avrebbe fornito la società con in più esercizi contanti proventi di 7 per opzione, più una tassa di beneficiare il beneficio fiscale è denaro reale perché l'azienda arriva a ridurre il suo reddito imponibile per il guadagno opzioni - in questo caso, 13 per ogni opzione esercitata perché, perché l'IRS sta per riscuotere le tasse dai titolari opzioni che pagheranno l'imposta sul reddito ordinario sullo stesso guadagno si prega di notare il beneficio fiscale si riferisce alle stock option non qualificati So-chiamati incentivazione stock options ISO non possono essere deducibili dalle tasse per l'azienda, ma meno di 20 delle opzioni assegnate sono s ISOs. Let vedere come 100.000 azioni ordinarie diventano 103.900 azioni diluite con il metodo del tesoro-magazzino, che, ricordiamo, si basa su un esercizio di simulazione ci assumiamo l'esercizio di 10.000 in - the-money opzioni questo si aggiunge 10.000 azioni comuni alla base, ma l'azienda ottiene indietro esercizio ricavato di 70.000 prezzo di 7 di esercizio per opzione e un beneficio fiscale in denaro di 52.000 13 guadagno x 40 aliquota 5 20 per opzione che è un enorme 12 20 rimborso in contanti, per così dire, per opzione per un rimborso totale di 122.000 per completare la simulazione, si assume tutti i soldi in più viene utilizzato per riacquistare azioni al prezzo corrente di 20 dollari per azione, la società riacquista 6.100 shares. In Riassumendo, la conversione di 10.000 opzioni crea solo 3.900 parti aggiuntivi netti 10.000 opzioni convertibili meno 6.100 azioni di riacquisto Ecco la formula attuale, dove M prezzo corrente di mercato, e prezzo di esercizio, aliquota T ed N numero di opzioni exercised. Pro Forma EPS Acquisisce le nuove opzioni assegnate nel corso dell'anno abbiamo esaminato come diluito EPS cattura l'effetto di straordinaria o vecchio in-the-money opzioni assegnate negli anni precedenti, ma ciò che facciamo con opzioni assegnate nel corrente anno fiscale che hanno lo zero valore intrinseco che è , supponendo che il prezzo di esercizio è pari al prezzo delle azioni, ma sono costosi comunque perché non hanno valore temporale la risposta è che usiamo un modello di opzioni di pricing per stimare un costo per creare una spesa non-cash che riduce un utile netto considerando che la TreasuryCo metodo di magazzino aumenta il denominatore del rapporto EPS con l'aggiunta di azioni, pro forma spesatura riduce il numeratore di EPS Si può vedere come expensing non raddoppia conta come alcuni hanno suggerito diluita EPS incorpora opzioni vecchie borse di studio, mentre pro-forma expensing incorpora un nuovo articolo grants. We i due modelli principali, Black-Scholes e binomiale, nei prossimi due rate di questa serie, ma il loro effetto è di solito per produrre una stima del fair value di costo che è ovunque tra 20 e 50 del prezzo delle azioni Mentre la norma contabile proposto richiede expensing è molto dettagliato, il titolo è al fair value alla data di assegnazione Questo significa che FASB vuole imporre alle società di stimare l'opzione s fair value al momento della concessione e registrare riconoscere che passivi sul conto economico si consideri la figura riportata di seguito con la stessa ipotetica società abbiamo esaminato sopra. 1 diluito per azione è basata sul dividendo l'utile netto rettificato di 290.000 in una base per azione diluita di 103.900 azioni Tuttavia, in pro-forma, la base per azione diluita può essere diverso Vedi la nostra nota tecnica di seguito per ulteriori details. First, possiamo vedere che siamo ancora hanno azioni ordinarie e azioni diluite, in cui le azioni diluite simulano l'esercizio delle opzioni concesse in precedenza secondo luogo, abbiamo ulteriormente assunti che 5.000 opzioni sono state concesse nell'anno in corso Sia s supporre il nostro modello di stima che valgono 40 del 20 prezzo delle azioni, o 8 per opzione la spesa totale è quindi 40.000 in terzo luogo, dal momento che le nostre opzioni capita Cliff gilet in quattro anni, ci sarà ammortizzare la spesa per i prossimi quattro anni Questo è contabilità s principio della competenza in azione l'idea è che il nostro dipendente fornirà servizi nel periodo di maturazione, in modo da la spesa può essere diffuso in quel periodo Anche se non abbiamo illustrato esso, le aziende possono ridurre le spese in previsione della confisca di opzione a causa di risoluzione dei rapporti ad esempio, una società potrebbe prevedere che il 20 delle opzioni assegnate saranno persi e ridurre le spese accordingly. Our spesa annua corrente per le opzioni di concessione è di 10.000, il primo 25 del 40,000 spesa il nostro utile netto normalizzato è quindi 290.000 dividiamo questo in entrambe le azioni ordinarie e di azioni diluite per produrre la seconda serie di pro-forma numeri EPS Questi devono essere resi noti in una nota, e sarà molto probabilmente richiederà il riconoscimento nel corpo del conto economico per gli esercizi che iniziano dopo il 15 dicembre, 2004.A finale sull'assistenza tecnica per il Bravo Vi è un tecnicismo che merita un po ' ricordiamo abbiamo utilizzato la stessa base di azioni diluite per entrambi i calcoli EPS diluito segnalati EPS diluito e pro-forma diluita EPS Tecnicamente, sotto pro forma diluita ESP punto iv sulla relazione finanziaria sopra, la base quota è ulteriormente aumentato il numero di azioni che potrebbero essere acquistato con la compensazione spese non-ammortizzato che è, oltre a esercitare proventi e il beneficio fiscale Pertanto, nel primo anno, come solo 10.000 delle 40.000 opzione di spesa è stata caricata, l'altra 30.000 ipoteticamente potrebbe riacquistare ulteriori 1.500 azioni 30.000 20 Questo - nel primo anno - produce un numero complessivo di azioni diluite di 105.400 e diluito di 2 75 Ma nel quarto anno, tutto il resto è uguale, il 2 79 sopra sarebbe corretto come avremmo già finito expensing 40.000 Ricordate, questo vale solo per l'EPS diluito pro-forma in cui siamo spesare le opzioni nel numerator. Conclusion opzioni expensing è semplicemente un best-sforzi cercano di stimare opzioni di costo sostenitori hanno ragione a dire che le opzioni sono un costo, e contando qualcosa è meglio che contare nulla Ma non possono pretendere le stime di spesa sono accurate Consideriamo la nostra azienda al di sopra che cosa succede se la colombella per 6 l'anno prossimo e vi rimase allora le opzioni sarebbero del tutto inutile, e le nostre stime di spesa sarebbero rivelarsi sostanzialmente accentuato, mentre i nostri EPS sarebbe essere minimizzata al contrario, se il titolo ha fatto meglio del previsto, i nostri numeri EPS sarebbero già stati sopravvalutati perché la nostra spesa sarebbe ve si è rivelato essere sottostimati.